中部地盤の携帯販売会社で、結構な大手です。
保険のコールセンターや、ティアのFCなどもやっています。
(9446)エスケーアイの簡易分析
| 分析日 | 14/12/17 |
|---|---|
| 市場 | JASDAQ |
| 株価 | 270 |
| 時価 | 29億円 |
| PER | 12.5倍 |
| PBR | 0.89倍 |
| ROE | 7.2% |
| ROA | 2.4% |
| 配当 | 10円 |
| 利回り | 0.37% |
| 優待 | ○ |
特色：独立系の携帯電話販売店。ソフトバンク色。東海地区地盤。保険コールセンター、葬祭事業も
日時：2014年12月17日(水) 10:00～
場所：「エスケーアイ本社」 愛知県名古屋市
出席数：100名程度
入口でクオカード500円を頂きました。
ちょっと遅れてしまったので、採決直前でした。
・当事業年度の事業の状況
売上高：16,258百万円(-5.6%)
営業利益：539百万円(-29.1%)
経常利益：556百万円(-27.7%)
純利益：363百万円(+2.0%)
かなり厳しい決算で、昨年当初の減益見込みよりもさらに下方修正となっています。
不動産売却により純益はなんとか増益です。
今期はわずかですが増収増益のほぼ横ばい予想となっています。
さて、次からは総会の一番の注目と思われる、質疑応答内容です
まずは議案採決の時に質問がありました。
Q.業績が落ちている。SOを発行している効果はあるのか？
A.今期は落ちてしまったが、士気を上げる効果はあると考える。
平成28年11月4日と先の話ですし、285円と変に安い価格でもないので良いとおもいますが、80万株（7.36%希薄化）という大きめの発行枚数は頂けないです。
取締役だけなのも士気を上げる効果としては？です。
あとの採決はさくっと終わって、終了は10：35の35分。
次にお茶とコーヒーのサービスがあり、恒例の事業説明会です。
【電話販売事業】
売上減は店舗減の為（キャリアのインセンティブが店舗毎になった事など）
しかし既存店は+5.5%と好調。
au、ソフトバンクともに各店舗の評価が重要になり、当社は優良店ばかり。
利益面ではオプション増加などにより人件費増が響く。
今後は研修体制を整えてパート比率を上げたい。
【メガソーラー】0.9Mが稼動。
2年以内に和歌山で24Mが稼動予定で、計40Mで売上２０億円予定。
今期は8～10M稼動予定。
パネルは台湾・米製。
Q.配線盗難時はどうなるのか？
A.保険に入っているが、売電停止分は保障されないのでその点は祈るしかない。
Q.昨今は受け入れが停止しているが、本当に実行できるのか？
A.色々と調べているが、現状認可分は大丈夫！
実は無茶苦茶な申請ばかりで、まともなのは10%ぐらいしか無いのではないかと推測されているとか、その他諸々。
断言といっても良いぐらいの回答でした。
確かに日本的な現実解を考えると普通に通りそうな気もしますが、元々強気の社長ではあるのでちょっと心配ですｗ
【保険事業】
保険は継続してもらえると利益がでる。
今は投資期にあたり、あと3年もすると利益がでる体勢になる。
【葬祭事業】
ようやく収益圏内に入ったが、想定よりも苦戦したので出店は打ち止め。
あと5年後からの展開で良かったかも＾＾；
利益が1億ぐらい出せるようになったら出店を再開する。
今はメガソーラーに注力する。
Q.高齢化社会でもあるので、出店は続けるべきでは？
A.今は皆さん健康で、世の中の予想よりも長生きされてます。
それよりもここ数年が勝負のメガソーラーに注力する。
【全体】
今後は色々な分野をやっていき、商社になっていくイメージ。
頭打ちである携帯事業に見切りをつけて、成長を求める姿勢には好感が持てます。
ソーラー事業が想定どおりであるなら数年後に株価はまた数段違ったステージになると思います。
がっつり配当も出すらしいです。
ただし、いつも強気の社長発言ではあるので多少割り引く必要はあるかもしれませんｗ
そして説明会は11:10に終了。
派生して色々な話も聞け非常に充実した株主総会でした。
実は昨年も総会には参加していたのですが、記事にするのをサボってましたｗ
なので、今回はちょっとガッツリと書いておきました。
